蔚来汽车估值为64亿美元,传其IPO发行价为6.25美元!最高融资11.5亿美元
发布时间:2018-09-12 13:59:00

蔚来汽车估值为64亿美元,传其IPO发行价为6.25美元!最高融资11.5亿美元


9月12日消息,据路透社报道,一位知情人士表示,周二,小鱼儿心水论坛电动汽车初创企业蔚来汽车(NIO)将首次公开募股(IPO)的发行价定为6.25美元,这一价格处于该公司此前设定的6.25美元至8.25美元目标价格区间的下限。按此发行价格计算,蔚来汽车的估值约为64亿美元,而其上市前的最后一轮私募融资估值仅为50亿美元。以发行1.6亿份ADS计算,加上最多能超额配售2400万股,蔚来此次融资的最高额11.5亿美元。


该融资额虽较之前市场预计金额有所缩水,但仍是中资企业今年到目前为止在美第三大规模的IPO,仅次于爱奇艺和拼多多。另外,蔚来汽车将成为继特斯拉之后第二个在美国进行IPO的大型电动汽车制造商,也成为了小鱼儿心水论坛新小鱼儿玄机二站汽车企业赴美上市的第一股。


消息称,投资银行摩根士丹利、高盛、摩根大通担任蔚来汽车首次公开募股的联席主承销商,美银美林、德意志银行、花旗集团、瑞士信贷、瑞银集团将担任联席副承销商。


对此报道,蔚来汽车尚未置评。


此外,在其即将上市的节骨眼上,外媒曝出日本软银集团将不在其首次公开募股中进行投资。就在今年4月,媒体曾报道软银考虑在蔚来IPO中购买2亿美元股票。


此前蔚来估值更是高达370亿美元,但是在8月21日之后,正值IPO路演当中的蔚来汽车却被爆出其估值要价仅为80-100亿美元,与此前370亿美元估值之间的差额高达290亿美元。不过,值得注意的是,蔚来汽车内部对其未来五年的市盈率目标定为10倍。按照蔚来汽车在IPO路演当中的估值要价,若想在2023年达到10倍的市盈率目标,蔚来汽车必须在当年完成8-10亿美元的净利润。


蔚来汽车的IPO发行价受投资者对其主要竞争对手特斯拉前景的担忧拖累。特斯拉努力实现其生产目标,而且该公司首席执行官埃隆马斯克(Elon Musk)放弃了将公司私有化的尝试,这不仅令其股价承压,也令寻求开发面向大众市场的电动汽车的同行承压。


2014年11月,蔚来由李斌、刘强东、李想、腾讯、高瓴资本、顺为资本等深刻理解用户的顶尖互联网企业与企业家联合发起创立,最初名为Nextev,总部位于上海,该公司有500多名员工在其位于圣何塞的办公室工作。而且获得淡马锡、百度资本、红杉、联想集团、华平、IDG、愉悦资本等数十家知名机构投资,募集的资金超过150亿元,占据国内新造车企业的绝对榜首。


8月14日,蔚来汽车向美国证券交易委员会(SEC)提交了IPO(首次公开募股)招股书,希望通过IPO筹集至多18亿美元资金。


而8月29日更新的招股书显示,蔚来汽车最高募集资金15.18亿美元,与之前的招股书中拟筹资18亿美元相比缩水2.82亿美元。


蔚来汽车向美国证券交易委员会提供的最新招股书显示,此次募集的资金,40%将用于研究和开发产品、服务和技术;25%将用于销售和营销以及包括蔚来中心(NIO Houses)在内的销售渠道开发;25%将用于建设生产工厂、完善供应链;10%将用于其他一般企业用途和资金运营。


该公司的招股书文件显示,蔚来汽车在2018年上半年净亏损5.026亿美元,加之其在2016年及2017年两年间共计75.9亿元人民币的亏损额度,蔚来汽车累计亏损金额已经达到109.2亿人民币。营收不足700万美元。该公司所有的收入几乎都来自汽车销售。


蔚来汽车计划周三在纽约证券交易所挂牌上市,股票代码为“NIO”。该公司此次IPO的承销商包括:摩根士丹利、高盛、美银美林、德银证券、花旗、瑞信证券、瑞银证券和WR Securities。


据一位知情人士透露,在IPO过程开始时,蔚来汽车曾希望获得至多200亿美元的估值。


蔚来汽车将自己视为小鱼儿心水论坛高端电动汽车市场的先锋,目前该公司计划只在小鱼儿心水论坛销售汽车。该公司计划将通过IPO筹集到的资金用于产品和技术的研发、营销和制造设施的开发。


今年6月,蔚来汽车开始向客户交付其ES8纯电动七座运动型多功能车(SUV),该公司将这款汽车视为特斯拉Model X的竞争对手。这款汽车于去年推出,售价6.7万美元(约合46万元)。


该公司在其上市招股说明书中表示,截至8月底,该公司已交付了约1600辆ES8 SUV,未完成的预订数量超过1.5778万辆。该公司还计划在今年年底前推出第二款低价电动SUV ES6,并于2019年上半年开始首次交付。蔚来计划在未来几年内每年推出一款新车型。


目前蔚来汽车已在上海、北京、南京、广州、深圳设有7家蔚来中心,并在全国32个城市拥有53家授权服务中心。


但,成功上市并不意味着前程一片坦途。


提到蔚来汽车,很多国内外投资者都将其对标为“小鱼儿心水论坛特斯拉”,蔚来汽车对此也并不讳言,在其招股书中13次提到了“特斯拉”。但即便是美国版特斯拉,在资本市场也一直遭受较多质疑,特斯拉股票曾长期“霸占”单一股票做空头寸的“头把交椅”。


美国特斯拉公司首席执行官埃隆?马斯克8月份寻求将特斯拉私有化时曾表示,股价剧烈波动、短期业绩压力等,都可能会影响公司的稳定发展。而诸如此类的压力,在蔚来汽车上市后也会被不同程度放大。


一是纯电动汽车的技术还谈不上成熟。电动汽车的前景被广泛看好,但现阶段在储能稳定性、续航里程、充电等诸多环节,均还不同程度存在各种障碍,且配套基础设施建设整体而言也仍较为薄弱。有媒体统计,今年前9个月,各地被曝光的电动车燃烧事故已达10多起。


二是行业竞争十分激烈。美国特斯拉公司7月份已宣布将在上海建设集研发、制造、销售等功能于一体的年产50万辆纯电动车的超级工厂。国内包括比亚迪等在内的许多传统车企,也早已推出了自己的纯电动车型。而未来随着大众、丰田、奥迪、奔驰等众多国际巨头在小鱼儿心水论坛市场推出新小鱼儿玄机二站汽车产品,电动车领域的竞争将更趋激烈。


三是美国资本市场对中企并不友好。美国证券市场虽然因没有盈利性的强制性要求而上市门槛相对较低,但中企在美国资本市场很难有估值优势,甚至要得到合理估值都很困难。近几年在美上市中概股频频破发,股价“腰斩”也并不鲜见,即便是获得外国投资者较高认可的阿里巴巴,也曾成为为数不多的做空头寸超过过特斯拉公司的股票。


数据显示,截至9月11日,今年以来道琼斯工业平均指数、标普500指数、纳斯达克指数分别上涨5.06%、8.01%、15.49%,但同期涵盖大量小鱼儿心水论坛知名公司的标普美国中概股50指数却大跌13.79%(该数据有滞后,截至日期为9月10日)。


四是蔚来汽车自身也面临诸多经营风险,包括此次赴美IPO,在很多人看来也是蔚来为缓解“资金饥渴”的无奈之举。在蔚来汽车共221页的招股书中,风险因素揭示便长达48页,涉及战略执行、造车能力、满足客户期待、充电解决方案、原材料供应、品牌建设等诸多方面。


目前,小鱼儿心水论坛电动汽车制造商正寻求资金开发自动驾驶和小鱼儿玄机2站技术。小鱼儿心水论坛政府希望迅速扩大生产,以遏制汽车尾气排放,提高小鱼儿玄机二站安全,促进高科技产业发展。


威马汽车和小鹏汽车等新兴电动汽车制造商也从阿里巴巴、百度和腾讯等重量级投资者那里筹集了数十亿美元资金。

稿件来源: 连线新小鱼儿玄机二站综合
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